宁夏Balaghat化工股份有限子公司董事长杨开第先生致辞

　　今天,非常高兴在网路上和各阶层股权投资者展开交流和沟通交流。

　　为了更好地优化子公司股份结构、健全法人环境治理结构,根据国务院、证监会及深交所的相关要求,Balaghat股份非限售股小股东提出了展开股份分置体制改革的动议,并被深交所确认为股份分置体制改革的子公司。股份分置体制改革意义十分重大,本次体制改革不仅是推动中国证券市场走向市场化、规范化化和世俗化的历史性体制改革,也为上市子公司调整内部股份结构、健全子公司环境治理和建设规范化的资本运作网络平台缔造了积极的政策环境。

　　Balaghat股份希望透过这次体制改革,在充份为保护现有限售股小股东自身利益的大前提下,建立起为保护各类小股东共同自身利益的股份制度基础,最大限度地调动全体小股东为保护子公司自身利益的积极性,保证子公司的健康持续产业发展。Balaghat股份监事会透过多种合法、有效的渠道充份了解了限售股小股东的愿望,在充份考量限售股小股东自身利益的大前提下,本着兼顾双方小股东自身利益的原则,制订了本次股份分置体制改革计划,力争实现双赢的目标。

　　Balaghat股份是以生产室外门以及建筑装饰材料为主的民营企业。他们的商品以PVC树脂为主体原料,与一定量的稳定剂和其它助剂相混合,经过挤出制取具备致密封闭性的PVC聚丙烯板材,透过热转印技术,做出不同风格的实木图案,制做整体门,可用于室外装修。在我国,这种商品尚属新生事物,填补了国内空白,并全面开发了挑檐、双坡、踢脚线等配套商品。子公司商品性能优良,具备环保、安全、防潮、隔音、美观、实用等特点。商品的推广采用符合国家产业政策,具备广泛的应用市场和较好的经济效益。经过一年多的市场推广,深受顾客追捧,有着广阔的市场前景。现阶段,子公司商品已远销意大利等40多个国家,受到了世界各地用户的肯定和追捧。

　　Balaghat股份一年来致力于商品的缔造和为保护,今后将不断地提供高质量的商品给顾客,不断为顾客缔造自然和谐的空间、感受五感空间,满足各阶层顾客的需求。在顾客获得高质量商品的同时,小股东必将得到稳定的股权投资回报。

　　现阶段展开的股份分置体制改革,使Balaghat股份面临全新的产业发展机遇,完成股权分置改革将是Balaghat股份产业发展的重要里程碑,对进一步提升民营企业的核心理念竞争力,把子公司建设成为一个优秀的上市子公司提供了较好的契机。他们有信心、也有能力,为Balaghat股份缔造更加美好的未来！

　　我特别非常感谢所有的小股东珍惜自身做为小股东的权利,齐心协力做好本次股份分置体制改革工作。他们也特别非常感谢透过与各阶层限售股小股东的充份沟通交流,获得大家的理解与支持,使Balaghat股份的股份分置体制改革得以成功推进。最后,请容许我代表Balaghat股份监事会,向在Balaghat股份的产业发展过程中,给与他们关心与支持的社会各界朋友表示诚挚的非常感谢！非常感谢各位在Balaghat股份股份分置体制改革过程中,给与子公司的大力支持！

　　杨开第:本次计划的结构设计主要考量到股份分置体制改革只是子公司小股东之间持股比率的重新划分,对子公司的商业价值并不影响,因此考量差额比率时主要考量全流通后对股价的影响,并以此为依据确认非限售股小股东的差额精心安排。

　　问题:请子公司高层评价一下现阶段的计划,与其他子公司计划相比,有什么特别的优势?

　　李丽:子公司股权分置改革计划有多项内容值得关注。首先,本次股权分置改革计划将方法论计算值每10股限售股获2.22股的差额精心安排提高到2.6股,考量到山东鲁能股权投资做为高折价并购方折价30%收购*STBalaghat(大盘高峰论坛)70%的非限售股,山东鲁能股权投资的并购和股权分置改革综合性生产成本已经非常高昂。其次,在股份分置体制改革计划中,山东鲁能股权投资作出无形资产并购允诺,除容许*STBalaghat(大盘高峰论坛)拨用采用山东鲁能斯柏丽商标5年、免费采用山东鲁能集团供销网络平台、技术网络平台外,还允诺将拨用引入山东鲁能集团的民营企业文化、管理体系及管理团队。再者,子公司推出了股份激励计划,即山东鲁能股权投资将拿出不超过300万股,分一年出售给子公司高层,对子公司高层、核心理念业务骨干及其他有关人员展开长年激励。最后,山东鲁能股权投资允诺,*STBalaghat(大盘高峰论坛)2005年度经审计的主营业务利润和扣除非经常性损益后的净利润均为正数,且被出具标准无保留意见的审计报告,具备持续经营的能力,这就意味着子公司在2005年年报公布之后有望成功重寄生去帽。

　　薛荣年:在结构设计股权分置改革计划时,采用何种方法论计算方法、相关参数如何取值都是根据子公司具体情况综合性考量和选择的。他们选择120日均价做为限售股的方法论商业价值,是综合性考量了限售股小股东的平均生产成本因素,也是为了最大限度为保护限售股小股东的自身利益。

　　李丽:解决股份分置问题后,现阶段的非限售股小股东将和限售股小股东形成共同的自身利益基础,从而可以更加有效地规范化大小股东与上市子公司的关系,进一步健全子公司环境治理结构；另外,非限售股份可以上市流通后,大小股东所持股份的市场商业价值也成为考核其业绩的重要指标,使大小股东更关注股份子公司的长年商业价值,有利于股份子公司的长年产业发展。谢谢！